RBI भारत' का केंद्रीय बैंक है।
इस पेज पर बताया गया है कि इसकी शुरुआत कैसे हुई, ब्याज दर कौन तय करता है, यह सरकारों को कैसे उधार देता है और परीक्षाओं में किन बातों से भ्रम पैदा किया जाता है।
- शुरुआत: RBI ने 1 अप्रैल 1935 को काम शुरू किया और 1949 में सरकारी स्वामित्व में आ गया।
- गवर्नर: नियुक्ति RBI अधिनियम के तहत होती है, संविधान के तहत नहीं।
- MPC: छह सदस्य; मत बराबर होने पर गवर्नर को निर्णायक मत देने का अधिकार है।
- मुद्रास्फीति का लक्ष्य: 4 प्रतिशत, स्वीकार्य सीमा 2 से 6 प्रतिशत।
- SDF बनाम WMA: SDF सस्ता है और पहले इसका उपयोग किया जाता है।
विषय-सूची
1. RBI की शुरुआत कैसे हुई
1.1 RBI की स्थापना कब और क्यों हुई?
RBI भारत का केंद्रीय बैंक है। इसने 1 अप्रैल 1935 को काम शुरू किया। इसकी स्थापना RBI अधिनियम, 1934 के तहत हुई।
इसका विचार और भी पुराना है। 1926 में हिल्टन यंग आयोग (Hilton Young Commission) ने भारतीय रिज़र्व बैंक (Reserve Bank of India) नाम से एक केंद्रीय बैंक बनाने की सिफारिश की थी। 1934 के अधिनियम ने इस योजना को कानूनी रूप दिया।
1.2 RBI का मुख्यालय कहाँ था और इसका मालिक कौन था?
RBI का केंद्रीय कार्यालय पहले कोलकाता में था। 1937 में इसे मुंबई ले जाया गया और तब से यह वहीं है।
RBI की शुरुआत निजी स्वामित्व वाले बैंक के रूप में हुई थी। 1949 में यह पूरी तरह सरकारी स्वामित्व में आ गया। भारत 1947 में स्वतंत्र हुआ था, इसलिए राष्ट्रीयकरण स्वतंत्रता के बाद हुआ।
1.3 RBI कौन चलाता है?
केंद्र सरकार RBI अधिनियम, 1934 के तहत गवर्नर की नियुक्ति करती है। संविधान में इस पद का उल्लेख नहीं है। धारा 8 के अनुसार, सरकार कार्यकाल तय करती है और यह पाँच वर्ष से अधिक नहीं हो सकता।
संजय मल्होत्रा (Sanjay Malhotra) 26वें गवर्नर हैं। उन्होंने 11 दिसंबर 2024 को पदभार संभाला। उनका कार्यकाल तीन वर्ष के लिए मंजूर किया गया था।
1.4 हिल्टन यंग आयोग ने रुपये के बारे में क्या तय किया?
इसी 1926 के आयोग ने पाउंड के मुकाबले रुपये की दर 1 शिलिंग 6 पेंस तय की थी। युद्ध से पहले यह दर 1 शिलिंग 4 पेंस थी। इस तरह रुपये का मूल्य अधिक तय किया गया।
इस ऊँची दर से भारत से ब्रिटेन धन भेजना आसान हुआ और भारत की साख मजबूत बनी रही। कई भारतीय व्यापारियों का तर्क था कि इससे निर्यातकों को नुकसान हुआ।
1.5 शुरुआती गवर्नर कौन थे?
सर ऑसबोर्न स्मिथ (Sir Osborne Smith) पहले गवर्नर थे। उनका कार्यकाल 1935 से 1937 तक था। उनके बाद सर जेम्स ब्रेड टेलर (Sir James Braid Taylor) गवर्नर बने। दोनों में से कोई भी भारतीय नहीं था।
सी.डी. देशमुख (C.D. Deshmukh) अगस्त 1943 में पहले भारतीय गवर्नर बने। बाद में उनकी देखरेख में 1949 में बैंक सरकारी स्वामित्व में आया।
2. ब्याज दर कौन तय करता है?
2.1 मौद्रिक नीति समिति क्या है?
मौद्रिक नीति समिति (MPC) नीतिगत रेपो दर तय करती है। इसका गठन RBI अधिनियम की धारा 45ZB के तहत होता है। इसमें छह सदस्य होते हैं।
- RBI के तीन सदस्य: गवर्नर (अध्यक्ष), मौद्रिक नीति के प्रभारी डिप्टी गवर्नर और केंद्रीय बोर्ड द्वारा चुना गया RBI का एक अधिकारी।
- तीन बाहरी सदस्य: केंद्र सरकार इन्हें चार वर्ष के लिए नियुक्त करती है।
हर सदस्य का एक मत होता है। मत बराबर होने पर गवर्नर एक अतिरिक्त, निर्णायक मत देता है। बैठक के लिए कम से कम चार सदस्यों की उपस्थिति जरूरी है।
2.2 MPC किस मुद्रास्फीति दर का लक्ष्य रखती है?
उपभोक्ता मूल्य सूचकांक से मापी जाने वाली मुद्रास्फीति का लक्ष्य 4% है। इसकी स्वीकार्य सीमा 2% से 6% तक है।
धारा 45ZA के तहत सरकार RBI से परामर्श करके हर पांच साल में लक्ष्य तय कर सकती है। यह लक्ष्य 1 अप्रैल 2026 से 31 मार्च 2031 तक के लिए बरकरार रखा गया।
सोचिए: अगर MPC में मतदान 3 से 3 की बराबरी पर रहे, तो क्या होगा?
गवर्नर दूसरी बार वोट देते हैं। गवर्नर समिति के अध्यक्ष होते हैं और उन्हें यह निर्णायक वोट केवल मत बराबर होने पर मिलता है।
3. सरकारों के बैंकर के रूप में RBI
3.1 अर्थोपाय अग्रिम क्या हैं?
अर्थोपाय अग्रिम (Ways and Means Advances, WMA) RBI द्वारा सरकार को दिए जाने वाले छोटी अवधि के ऋण हैं। इनसे प्राप्तियों और खर्च के बीच की कमी पूरी की जाती है। केंद्र सरकार के लिए यह योजना अप्रैल 1997 में शुरू हुई। राज्यों को सामान्य WMA की सुविधा 1937 से मिल रही है।
WMA पर तीन महीने तक रेपो दर से ब्याज लगता है। इसके बाद रेपो दर से 1 प्रतिशत अधिक ब्याज लगता है।
3.2 विशेष आहरण सुविधा क्या है?
विशेष आहरण सुविधा (Special Drawing Facility, SDF) राज्य सरकारों के लिए है। यह राज्य के पास मौजूद प्रतिभूतियों की जमानत पर मिलती है। यह WMA से सस्ती है। सरकारी प्रतिभूतियों की जमानत पर इसकी ब्याज दर रेपो दर से 1 प्रतिशत कम होती है।
राज्य पहले SDF और फिर सामान्य WMA का उपयोग करता है। WMA की सीमा पार होने पर ओवरड्राफ्ट पर रेपो दर से 2 प्रतिशत अधिक ब्याज लगता है। सीमा के 100 प्रतिशत से अधिक होने पर रेपो दर से 5 प्रतिशत अधिक ब्याज लगता है।
इसे RBI की स्थायी जमा सुविधा (Standing Deposit Facility) से न मिलाएं। उसका संक्षिप्त नाम भी SDF है।
सोचिए: विशेष आहरण सुविधा WMA से सस्ती क्यों है?
RBI राज्य की प्रतिभूतियों को जमानत के रूप में रखता है। यह जमानत मिलने के कारण वह रेपो दर से 1 प्रतिशत कम ब्याज लेता है।
4. विदेशी बैंक और परीक्षा में भ्रमित करने वाले बिंदु
4.1 विदेशी बैंक की सहायक कंपनी पर कौन-से नियम लागू होते हैं?
कोई विदेशी बैंक भारत में शाखा या पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनी (WOS) के रूप में काम कर सकता है। WOS की शुरुआती न्यूनतम चुकता मतदान अधिकार वाली इक्विटी पूंजी Rs 500 करोड़ होनी चाहिए।
- कम से कम 50 प्रतिशत निदेशक भारतीय नागरिक, अनिवासी भारतीय (NRIs) या भारतीय मूल के व्यक्ति (PIOs) होने चाहिए।
- एक-तिहाई निदेशक भारत में रहने वाले भारतीय नागरिक होने चाहिए।
- कम से कम एक-तिहाई निदेशक प्रबंधन से स्वतंत्र होने चाहिए।
4.2 परीक्षा में किन बिंदुओं पर भ्रम हो सकता है?
- स्वामित्व: RBI की शुरुआत 1935 में हुई, लेकिन यह सरकारी स्वामित्व में 1949 में आया।
- गवर्नर: अधिनियम के अनुसार नियुक्ति केंद्र सरकार करती है; संविधान में इसका उल्लेख नहीं है।
- दर तय करना: छह सदस्यों वाली MPC फैसला करती है, अकेले RBI नहीं।
- WMA बनाम SDF: WMA पर रेपो दर से ब्याज लगता है। SDF की दर इससे कम होती है।
- निदेशक मंडल का नियम: 50 प्रतिशत में NRIs और PIOs भी शामिल हैं, केवल भारतीय नागरिक नहीं।
5. पिछले वर्षों के किन प्रश्नों में रिज़र्व बैंक के बारे में पूछा गया है?
UPSC CSP 2021, सामान्य अध्ययन प्रश्नपत्र I, Q1
निम्नलिखित कथनों पर विचार कीजिए:
1. भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) के गवर्नर की नियुक्ति केंद्र सरकार करती है।
2. भारत के संविधान के कुछ प्रावधान केंद्र सरकार को जनहित में RBI को निर्देश देने का अधिकार देते हैं।
3. RBI के गवर्नर को अपनी शक्तियां RBI अधिनियम से मिलती हैं।
उपर्युक्त कथनों में से कौन-से सही हैं?
(a) केवल 1 और 2
(b) केवल 2 और 3
(c) केवल 1 और 3
(d) 1, 2 और 3
सही उत्तर (c) है। केंद्र सरकार गवर्नर की नियुक्ति करती है, इसलिए कथन 1 सही है। गवर्नर को RBI अधिनियम से शक्तियाँ मिलती हैं, इसलिए कथन 3 सही है।
संविधान में ऐसा कोई प्रावधान नहीं है, इसलिए कथन 2 गलत है।
हिल्टन-यंग आयोग (Hilton-Young Commission) (1926) द्वारा सुझाई गई कृत्रिम रूप से तय रुपया-स्टर्लिंग विनिमय दर को ब्रिटिश सरकार ने निम्नलिखित में से किस कारण से अपनाया था?
(a) भारत से धन भेजने में सहायता करना और भारत की साख बनाए रखना
(b) भारतीय आयातकों को सहायता देना
(c) भारत से कपास के निर्यात को प्रोत्साहित करना
(d) सोने के मुकाबले रुपये का मूल्य गिरने से रोकना
सही उत्तर (a) है। ऊँची विनिमय दर से भारत से ब्रिटेन धन भेजना आसान हुआ। इससे भारत की साख भी मजबूत बनी रही।
कई भारतीय व्यापारियों का कहना था कि इससे निर्यातकों को नुकसान हुआ, इसलिए विकल्प (c) गलत है।
अर्थोपाय अग्रिम (Ways and Means Advances, WMA) के बारे में निम्नलिखित कथनों पर विचार करें:
1. WMA एक ऐसी व्यवस्था है जिसके तहत भारतीय रिज़र्व बैंक राज्य सरकारों/केंद्र शासित प्रदेशों की सरकारों और केंद्र सरकार को दीर्घकालिक ऋण देता है।
2. WMA एक ऐसी व्यवस्था है जिसके तहत भारतीय रिज़र्व बैंक राज्य सरकारों/केंद्र शासित प्रदेशों की सरकारों और केंद्र सरकार को अल्पकालिक ऋण देता है।
3. WMA की शुरुआत 1997 में हुई थी।
4. WMA पर RBI द्वारा ली जाने वाली ब्याज दर बैंक दर के बराबर होती है।
ऊपर दिए गए कथनों में से कौन-सा/से सही है/हैं?
(a) केवल 1
(b) केवल 1 और 3
(c) 2 और 3
(d) 1, 3 और 4
सही उत्तर (c) है। WMA एक अल्पकालिक ऋण है, इसलिए कथन 2 सही और कथन 1 गलत है।
केंद्र सरकार के लिए यह योजना 1997 में शुरू हुई थी, इसलिए कथन 3 सही है। इस पर ब्याज दर रेपो दर होती है, बैंक दर नहीं, इसलिए कथन 4 गलत है।
विशेष आहरण सुविधा (Special Drawing Facility, SDF) के बारे में निम्नलिखित कथनों पर विचार करें:
1. इसके तहत RBI सरकारी प्रतिभूतियों के बदले राज्य सरकारों/केंद्र शासित प्रदेशों की सरकारों को अल्पकालिक ऋण देता है।
2. इस पर RBI द्वारा ली जाने वाली ब्याज दर रेपो दर के बराबर होती है।
3. राज्य सरकारें/केंद्र शासित प्रदेशों की सरकारें सामान्य अर्थोपाय अग्रिम की सीमा पूरी तरह इस्तेमाल करने के बाद ही इसका लाभ ले सकती हैं।
उपर्युक्त कथनों में से कौन-सा/से सही है/हैं?
(a) 1, 2 और 3
(b) केवल 1
(c) केवल 1 और 3
(d) केवल 2 और 3
सही उत्तर (b) है। कथन 1 सही है: SDF अल्पकालिक ऋण की सुविधा है और इसके लिए सरकारी प्रतिभूतियाँ जमानत के रूप में रखी जाती हैं।
SDF की ब्याज दर रेपो दर से 1 प्रतिशत कम होती है, इसलिए कथन 2 गलत है। राज्य सामान्य WMA से पहले इसका इस्तेमाल करता है, इसलिए कथन 3 गलत है।
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