Which one of the following situations best reflects "Indirect Transfers" often talked about in media recently with reference to India? (UPSC CSP 2022, GS Paper I)

A foreign company transfers shares and such shares derive their substantial value from assets located in India. The correct answer is (d). In an indirect transfer, shares of a foreign company are sold. Those shares derive their value substantially from assets in India, so India deems them to be situated in India. Options (a), (b) and (c) describe taxes on profits or sales of tangible assets, not a transfer of foreign shares. Read more: IndEco0310 — Indirect Transfers Taxation.

The retrospective amendment to India's indirect transfer tax law, introduced by the Finance Act, 2012, applied Section 9 of the Income Tax Act retrospectively from which date?

1 April 1962. The Finance Act, 2012 gave the amendment retrospective effect from 1 April 1962. The date 28 May 2012 is different. It is the date the Finance Bill, 2012 got assent, and the 2021 Act protects transfers made before it. Read more: IndEco0310 — Indirect Transfers Taxation.

Which two companies were most affected by India's retrospective indirect transfer tax amendment of 2012?

Vodafone and Cairn Energy. Vodafone and Cairn Energy are the two best-known cases. Vodafone used the India-Netherlands treaty and won its award on 25 September 2020. Cairn used the India-UK treaty and won an award of about $1.2 billion in December 2020. Read more: IndEco0310 — Indirect Transfers Taxation.

The Taxation Laws (Amendment) Act, 2021 changed India's indirect transfer tax rule by:

Making the tax apply only prospectively, from 28 May 2012 onward. The 2021 Act withdrew the retrospective reach. No demand is raised for indirect transfers made before 28 May 2012. Earlier demands are nullified if conditions are met, such as withdrawing pending litigation. Refunds carry no interest. Read more: IndEco0310 — Indirect Transfers Taxation.

Under the Taxation Laws (Amendment) Act, 2021, how is any amount that becomes refundable paid to a taxpayer who meets the conditions?

Without any interest. The Act says such an amount shall be refunded, but no interest under Section 244A is paid on it. The refund follows only when the taxpayer meets the conditions, such as withdrawing pending litigation. Read more: IndEco0310 — Indirect Transfers Taxation.

अप्रत्यक्ष हस्तांतरण पर कराधान

अप्रत्यक्ष हस्तांतरण का मतलब ऐसी विदेशी कंपनी के शेयरों की बिक्री है, जिनका मूल्य काफी हद तक भारत में मौजूद परिसंपत्तियों से आता है। भारत ऐसी बिक्री पर कर लगाता है क्योंकि इन शेयरों को भारत में स्थित माना जाता है। इस पाठ में वोडाफोन (Vodafone) मामला, 2012 का पिछली तारीख से लागू कानून, मध्यस्थता के फैसले और 2021 में इस कानून को वापस लेने की चर्चा है।

विषय-सूची

अप्रत्यक्ष हस्तांतरण क्या है?
भारत इस पर कर क्यों लगाता है
वोडाफोन (Vodafone) मामला
2012 का पिछली तारीख से लागू कानून
मध्यस्थता में वोडाफोन (Vodafone) और केयर्न (Cairn)
2021 में कानून की वापसी
कानून वापस लेने के बाद क्या बाकी रहा
2022 का UPSC प्रश्न
समझ परखने के लिए 5 सवाल
सोच-विचार के लिए प्रश्न
संबंधित पाठ
अभ्यास के लिए 5 बहुविकल्पीय प्रश्न

ज़रूर जानें: परिभाषा

अप्रत्यक्ष हस्तांतरण क्या है? एक ऐसी विदेशी होल्डिंग कंपनी की कल्पना करें, जिसके पास भारत में एक कारोबार है। कोई खरीदार विदेश में उस होल्डिंग कंपनी's के शेयर खरीदता है। कागज़ों पर भारत की कोई परिसंपत्ति नहीं बिकती। फिर भी शेयरों का असली मूल्य भारत में मौजूद होता है।

किसी हस्तांतरण को “अप्रत्यक्ष” क्या बनाता है?

A प्रत्यक्ष हस्तांतरण में भारत की कोई परिसंपत्ति बेची जाती है, जैसे किसी भारतीय कंपनी के शेयर।
एक अप्रत्यक्ष हस्तांतरण में इसके बजाय एक विदेशी कंपनी के शेयर बेचे जाते हैं।
सौदा विदेश में दो विदेशी पक्षों के बीच होता है।
कर का सवाल इसलिए उठता है क्योंकि विदेशी कंपनी का मूल्य आता है काफी हद तक भारत में स्थित परिसंपत्तियों से.

इसे कैसे याद रखें?

यह पूछें कि मूल्य कहाँ है, यह नहीं कि कागज़ों पर हस्ताक्षर कहाँ हुए हैं।
विदेशी शेयर और भारत में मौजूद मूल्य मिलकर अप्रत्यक्ष हस्तांतरण बनाते हैं।

सही या गलत: अप्रत्यक्ष हस्तांतरण के लिए भारत की किसी परिसंपत्ति को सीधे बेचना ज़रूरी है।

बिक्री विदेश में होती है, लेकिन मूल्य भारत में मौजूद होता है। समझाने के लिए बनाया गया मौलिक चित्र।

स्रोत: ELP कर संबंधी सूचना; विधेयक, उद्देश्य.

भारत की कोई परिसंपत्ति बेचे बिना हुए सौदे पर भारत कर क्यों लगाता है? इसका जवाब आयकर अधिनियम, 1961 की एक धारा में है।

कानून क्या कहता है?

धारा 9(1)(i) ऐसी आय से संबंधित है जिसे भारत में अर्जित या उत्पन्न माना जाता है।
इस खंड में स्पष्टीकरण 5 वित्त अधिनियम, 2012 द्वारा जोड़ा गया था।
इसके अनुसार, विदेश में पंजीकृत कंपनी के शेयरों को भारत में स्थित माना जाता है।
यह तब लागू होता है जब शेयरों का मूल्य आता है काफी हद तक भारत में स्थित परिसंपत्तियों से.
शेयरों को भारत में स्थित माना जाता है, इसलिए उन्हें बेचने से होने वाले लाभ पर भारत में कर लगता है।

क्या यह ट्रांसफर प्राइसिंग के समान है?

नहीं। ट्रांसफर प्राइसिंग का संबंध आपस में जुड़ी कंपनियों के बीच वसूली जाने वाली कीमत से है।
अप्रत्यक्ष हस्तांतरण पर कर का संबंध इस बात से है कि कहाँ शेयरों की बिक्री हुई मानी जाती है।

सही या गलत: स्पष्टीकरण 5 के अनुसार विदेशी शेयरों को भारत में स्थित माना जाता है, यदि उनका मूल्य काफी हद तक भारत की परिसंपत्तियों से आता है।

स्पष्टीकरण 5 के तहत कर के लिए विदेशी शेयरों को भारत में स्थित शेयर माना जाता है। समझाने के लिए बनाया गया मौलिक चित्र।

स्रोत: ELP, स्पष्टीकरण 5; PRS का विधेयक पृष्ठ.

जानना उपयोगी है: वोडाफोन (Vodafone) मामला और 2012 का कानून

वोडाफोन (Vodafone) मामले से यह मुद्दा कैसे उठा? 2007 के एक सौदे ने इस सवाल को चर्चा में ला दिया।

सौदा क्या था?

2007 में नीदरलैंड की एक कंपनी, वोडाफोन इंटरनेशनल होल्डिंग्स (Vodafone International Holdings), ने हचिसन एस्सार (Hutchison Essar) में हिस्सेदारी खरीदी।
हचिसन एस्सार (Hutchison Essar) एक भारतीय दूरसंचार कंपनी थी।
विक्रेता हांगकांग की एक कंपनी थी, जिसके पास कई सहायक कंपनियों के माध्यम से यह हिस्सेदारी थी।
यह सौदा भारत के बाहर, विदेशी पक्षों के बीच हुआ था।

भारत ने क्या किया?

भारतीय आयकर विभाग ने आयकर अधिनियम, 1961 के तहत वोडाफोन (Vodafone) से कर की मांग की।
वोडाफोन ने भुगतान नहीं किया। मामला अदालत पहुंच गया।

सर्वोच्च न्यायालय ने क्या फैसला दिया?

2012 में सर्वोच्च न्यायालय ने वोडाफोन के पक्ष में फैसला दिया।
न्यायालय ने माना कि भारतीय परिसंपत्तियों के अप्रत्यक्ष हस्तांतरण से हुए लाभ पर कर नहीं लगता था उस समय लागू कानून के तहत।

सही या गलत: 2012 में सर्वोच्च न्यायालय ने हचिसन सौदे में वोडाफोन के खिलाफ फैसला दिया था।

स्रोत: एससीसी ऑनलाइन (SCC Online), वोडाफोन; विधेयक, उद्देश्य.

2012 का संशोधन इतना विवादास्पद क्यों था? संसद ने कानून की अदालत द्वारा की गई व्याख्या स्वीकार नहीं की। उसने कानून बदला और बदलाव को पिछली तारीख से लागू कर दिया।

वित्त अधिनियम, 2012 ने क्या किया?

इसने धारा 9(1)(i) में स्पष्टीकरण 5 जोड़ा।
इसने बदलाव को 1 अप्रैल 1962 से पूर्वव्यापी प्रभाव दिया.
इसने अप्रत्यक्ष हस्तांतरण के मामलों में कर की मांगों को भी वैध ठहराया।
विधेयक के अपने उद्देश्य संबंधी कथन में कहा गया है कि अदालत का फैसला कानून बनाने की मंशा के अनुरूप नहीं था।

Building of the Supreme Court of India, New Delhi — भारत का सर्वोच्च न्यायालय, नई दिल्ली। इसने 2012 में वोडाफोन के पक्ष में फैसला दिया, जिसके बाद संसद ने कर कानून में संशोधन किया। फोटो: पिनाकपाणि (Pinakpani), CC BY-SA 4.0, के माध्यम से विकिमीडिया कॉमन्स (Wikimedia Commons).

लोगों ने आपत्ति क्यों की?

आलोचकों ने कहा कि पिछली तारीख से किए गए बदलाव इस सिद्धांत को तोड़ते हैं: कर संबंधी निश्चितता.
उन्होंने कहा कि इससे निवेश के लिए एक आकर्षक स्थान के रूप में भारत की छवि को नुकसान पहुंचा।
सरकार ने खुद बाद में इस मांग को निवेशकों के लिए “एक परेशानी का विषय” बताया।
कर की मांग की गई थी 17 मामलों में.

सही या गलत: वित्त अधिनियम, 2012 ने अप्रत्यक्ष हस्तांतरण संबंधी अपने नियम को 1 अप्रैल 1962 से पूर्वव्यापी प्रभाव दिया।

अदालत के फैसले से लेकर उसे पलटने तक के चार चरण। मूल व्याख्यात्मक आरेख।

स्रोत: विधेयक, उद्देश्य; ईएलपी (ELP), 1962 की तारीख.

जानने योग्य बात: मध्यस्थता और 2021 में फैसला पलटना

वोडाफोन और केयर्न ने कैसे चुनौती दी? दोनों कंपनियों ने भारतीय अदालतों के बाहर भी रास्ते तलाशे। उन्होंने निवेश संधियों का सहारा लिया।

वोडाफोन के मामले में क्या हुआ?

वोडाफोन ने 2014 में मध्यस्थता शुरू की, जिसके लिए उसने सहारा लिया भारत-नीदरलैंड निवेश संधि का।
तारीख 25 सितंबर 2020 को स्थायी मध्यस्थता न्यायालय (Permanent Court of Arbitration) ने अपना निर्णय दिया।
मध्यस्थता न्यायाधिकरण ने पाया कि भारत की पिछली तारीख से लागू कर की मांग ने निष्पक्ष और न्यायसंगत व्यवहार के मानक का उल्लंघन किया।

केयर्न के मामले में क्या हुआ?

ब्रिटिश कंपनी केयर्न एनर्जी (Cairn Energy) ने सहारा लिया भारत-ब्रिटेन (India-UK) निवेश संधि का।
में दिसंबर 2020 इसके अधिकरण ने भी भारत के खिलाफ फैसला दिया।
उसने लगभग $1.2 billion, साथ में ब्याज और खर्च देने का आदेश दिया।
भारत के अधिकारियों ने बकाया वसूलने के लिए लाभांश और शेयर जब्त किए थे और कर की वापसी रोक दी थी।

कितने मामले मध्यस्थता तक पहुँचे?

17 मामलों में से, ब्रिटेन और नीदरलैंड की संधियों के तहत मध्यस्थता का सहारा लिया गया था चार मामलों में.
इनमें से दो में अधिकरण ने करदाता के पक्ष में फैसला दिया।

सही या गलत: वोडाफोन (Vodafone) ने भारत-ब्रिटेन संधि और केयर्न (Cairn) ने भारत-नीदरलैंड संधि का इस्तेमाल किया।

स्रोत: SCC, वोडाफोन (Vodafone) का फैसला; ATB Legal, केयर्न (Cairn); विधेयक, चार मामले.

2021 में क्या बदला? भारत ने विवाद खत्म करने का फैसला किया। इसके लिए कानून बनाया गया।

संसद ने क्या पारित किया?

यह कराधान विधि (संशोधन) विधेयक, 2021 5 अगस्त 2021 को पेश किया गया था।
लोक सभा ने इसे 6 अगस्त और राज्य सभा ने 9 अगस्त को पारित किया।
राष्ट्रपति ने इसे मंजूरी दी थी 13 अगस्त 2021 को.

अधिनियम क्या कहता है?

2012 के संशोधन के आधार पर उस अप्रत्यक्ष हस्तांतरण पर कर की माँग नहीं की जाती जो हुआ था 28 मई 2012 से पहले.
पहले की माँगों को माना जाता है कि वे कभी की ही नहीं गईं, लेकिन तभी जब करदाता तय शर्तें पूरी करे।
भुगतान की गई कोई भी राशि लौटाई जाती है बिना ब्याज के.

करदाता को कौन-सी शर्तें पूरी करनी होंगी?

लंबित अपीलें और रिट याचिकाएँ वापस लेनी होंगी।
मध्यस्थता (arbitration), सुलह (conciliation) या बीच-बचाव (mediation) से जुड़े दावे वापस लेने होंगे।
उसी आय पर आगे कोई भी दावा करने का अधिकार छोड़ने का लिखित वचन देना होगा।

करदाता को शर्तें पूरी करने के बाद ही राहत मिलती है। समझाने के लिए बनाया गया मौलिक आरेख।

स्रोत: PRS, पारित होने की तारीखें; PIB, राष्ट्रपति की मंजूरी; विधेयक का पाठ.

आज नियम क्या है? 2021 के अधिनियम ने कर खत्म नहीं किया। उसने पिछली तारीख से लागू होने वाला हिस्सा हटाया।

क्या बना रहा और क्या हटा?

28 मई 2012 वह तारीख है जब वित्त विधेयक, 2012 को राष्ट्रपति की मंजूरी मिली थी।
हस्तांतरण जो हुए थे उस तारीख से पहले उन पर अब 2012 के संशोधन के आधार पर कर नहीं लगाया जाता।
बाद के हस्तांतरणों के लिए स्पष्टीकरण 5 का नियम अब भी लागू है, जिसके तहत संपत्ति को भारत में स्थित माना जाता है।

कौन-सी गलतफहमियाँ दूर करनी चाहिए?

गलतफहमी: 2021 के अधिनियम ने अप्रत्यक्ष हस्तांतरण पर कर खत्म कर दिया। तथ्य: उसने केवल पिछली तारीख से कर लगाने का प्रावधान हटाया।
गलतफहमी: हर करदाता को अपने-आप राहत मिल गई। तथ्य: राहत के लिए मुकदमे वापस लेने जैसी शर्तें पूरी करनी थीं।
गलतफहमी: सर्वोच्च न्यायालय ने पिछली तारीख से लागू कानून को सही ठहराया। तथ्य: 2012 का फैसला वोडाफोन (Vodafone) के पक्ष में आया था, जिसके बाद संसद ने कानून में संशोधन किया।

स्रोत: PIB, 28 मई की तारीख; ELP, शर्तें.

UPSC ने 2022 में इस विषय पर क्या पूछा? यह 2022 की सिविल सेवा प्रारंभिक परीक्षा (सामान्य अध्ययन प्रश्नपत्र I, सीरीज़ A) का प्रश्न 8 था। इसमें पूछा गया था: "भारत के संदर्भ में हाल में मीडिया में अक्सर चर्चा में रहे "अप्रत्यक्ष हस्तांतरण" को निम्नलिखित में से कौन-सी स्थिति सबसे अच्छी तरह दर्शाती है?"

विकल्प थे:

(a) “एक भारतीय कंपनी किसी विदेशी उद्यम में निवेश करती है और अपने निवेश से हुए लाभ पर उस विदेशी देश को कर देती है”
(b) “एक विदेशी कंपनी भारत में निवेश करती है और अपने निवेश से हुए लाभ पर उस देश को कर देती है जहाँ उसका मुख्यालय है”
(c) “एक भारतीय कंपनी किसी विदेशी देश में मूर्त संपत्तियाँ खरीदती है, उनका मूल्य बढ़ने पर उन्हें बेचती है और बिक्री से मिली रकम भारत भेजती है”
(d) “एक विदेशी कंपनी शेयरों का हस्तांतरण करती है और उन शेयरों के मूल्य का बड़ा हिस्सा भारत में स्थित संपत्तियों से आता है”

उत्तर है (d).

इसे कैसे परखें?

विकल्प (a) और (b) निवेश से हुए लाभ पर कर से जुड़े हैं। इनमें शेयरों का हस्तांतरण नहीं होता।
विकल्प (c) में विदेश में स्थित मूर्त संपत्तियाँ बेची जाती हैं। किसी विदेशी कंपनी के शेयर नहीं बेचे जाते।
केवल विकल्प (d) में ऐसे विदेशी शेयर हैं जिनका मूल्य भारतीय संपत्तियों से आता है।

स्रोत: UPSC उत्तर कुंजी 2022; इस साइट पर पिछले वर्ष के प्रश्न का पेज.

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सोचने के लिए प्रश्न

वोडाफोन सर्वोच्च न्यायालय में जीतने के बाद भी कर की माँग का सामना क्यों कर रही थी?

न्यायालय ने उस समय लागू कानून के आधार पर वोडाफोन के पक्ष में फैसला दिया। फिर संसद ने 2012 में कानून बदला और इस बदलाव को पिछली तारीख से लागू किया। इसलिए कर की माँग फिर उठी।

जब भारत की अपनी अदालतें हैं, तो मध्यस्थता के फैसले क्यों मायने रखते थे?

कंपनियों का कहना था कि पिछली तारीख से कर की माँग निवेश संधियों का उल्लंघन करती है। संधि के तहत गठित न्यायाधिकरण इस पर फैसला दे सकता है, भले ही भारतीय अदालतें फैसला दे चुकी हों।

2021 के अधिनियम ने करदाताओं से अपने मुकदमे वापस लेने को क्यों कहा?

अधिनियम ने उसी आय से जुड़े सभी विवाद समाप्त करने के बदले राहत दी। करदाताओं को मुकदमे वापस लेने और आगे कोई दावा करने का अधिकार छोड़ने की शर्त माननी थी।

28 मई 2012 की तारीख महत्वपूर्ण क्यों है?

इसी तारीख को वित्त विधेयक, 2012 को राष्ट्रपति की मंजूरी मिली थी। 2021 का अधिनियम इससे पहले किए गए हस्तांतरणों को राहत देता है।

नेटिव प्रैक्टिस

परिभाषा, 1962 की तारीख, दोनों कंपनियों, 2021 के बदलाव और कर-वापसी के नियम के आधार पर प्रश्न हल करें। हर उत्तर के बाद उससे जुड़ी व्याख्या पढ़ें।

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