Who presented the first Union Budget of independent India?

R K Shanmukham Chetty. R K Shanmukham Chetty presented independent India's first Union Budget. Read more: Budget, Tax and Fiscal Policy.

बजट, कर और राजकोषीय नीति

भारत के बजट में हर रुपये को दो श्रेणियों में रखा जाता है: पूंजीगत या राजस्व। रुपया किस श्रेणी में आता है, इसी से तय होता है कि परीक्षा में उसे कैसे समझना है। सरकार के दिए गए ऋण पर मिला ब्याज, उधार ली गई रकम की तरह क्यों नहीं माना जाता? यह लेख इसी नियम को समझाता है। इसके बाद इससे जुड़े दो और विषय समझाए गए हैं जो परीक्षाओं में पूछे जाते हैं: आपके पैन (PAN) की आंतरिक संरचना और विदेश में मुनाफा स्थानांतरित करने वाली बहुराष्ट्रीय कंपनियों पर भारत कैसे कर लगाता है।

नई दिल्ली में रायसीना हिल (Raisina Hill) पर स्थित नॉर्थ ब्लॉक (North Block), जहाँ केंद्रीय बजट और आर्थिक सर्वेक्षण तैयार किए जाते हैं। Pinakpani, Wikimedia Commons, CC BY-SA 4.0.

एक नज़र में

याद रखने योग्य चार तथ्य।

4.3%

2026-27 के लिए राजकोषीय घाटे का लक्ष्य।

50% ±1%

वित्त वर्ष 30-31 तक ऋण-जीडीपी अनुपात का लक्ष्य।

पैन (PAN) में अक्षरों और अंकों की कुल संख्या।

2019

वह वर्ष जब भारत ने MLI का अनुसमर्थन किया।

पूंजीगत प्राप्तिऐसी रकम जो देनदारी पैदा करती है या परिसंपत्तियाँ घटाती है।

राजस्व प्राप्तिनियमित आय, जैसे कर या दिए गए ऋण पर मिला ब्याज।

BEPSकर आधार का क्षरण और मुनाफे का स्थानांतरण (Base Erosion and Profit Shifting)।

MLIBEPS के विरुद्ध बहुपक्षीय साधन (Multilateral Instrument)।

इस पाठ में

भाग 1: प्राप्तियों का वर्गीकरण
भाग 2: पैन (PAN), BEPS और आर्थिक सर्वेक्षण
भाग 3: एक वास्तविक राजकोषीय झटका
भाग 4: समसामयिकी, बजट 2026-27
पिछले वर्षों के प्रश्न

भाग 1: प्राप्तियों का वर्गीकरण

ज़रूर जानें

पूंजीगत प्राप्ति या राजस्व प्राप्ति?

सरकार को मिलने वाली किसी भी रकम के बारे में एक सवाल पूछें: क्या इससे नया कर्ज बनता है या सरकार की परिसंपत्तियाँ घटती हैं?
अगर हाँ, तो वह पूंजीगत प्राप्ति है। उधार लेना और सार्वजनिक क्षेत्र की कंपनी में हिस्सेदारी बेचना (विनिवेश), दोनों इसी में आते हैं।
अगर नहीं, तो वह राजस्व प्राप्ति है। यह नियमित आय है, जो न सरकार की देनदारियाँ बदलती है और न उसकी परिसंपत्तियाँ।
कर संग्रह राजस्व प्राप्ति है। सरकार ने जो ऋण दिए हैं, उन पर मिलने वाला ब्याज भी राजस्व प्राप्ति है।
परीक्षा में भ्रम: ब्याज की आय वित्तीय लेन-देन जैसी लगती है, इसलिए इसे पूंजीगत प्राप्ति मानने की गलती हो सकती है। लेकिन इसे पाने से न नया कर्ज बनता है और न कोई परिसंपत्ति घटती है। इसलिए यह राजस्व प्राप्ति है।

पूंजीगत बजट और घाटे का वित्तपोषण

इसी वर्गीकरण के आधार पर पूरे बजट को व्यवस्थित किया जाता है। पूंजीगत बजट के दो पक्ष होते हैं: पूंजीगत व्यय और पूंजीगत प्राप्तियाँ।
पूंजीगत व्यय का मतलब सड़कों और मशीनों जैसी लंबे समय तक काम आने वाली परिसंपत्तियों पर खर्च करना है। इसमें केंद्र द्वारा राज्यों और केंद्रशासित प्रदेशों को दिए जाने वाले ऋण भी शामिल हैं।
पूंजीगत प्राप्तियों में सरकार द्वारा लिया गया उधार शामिल है, जिसमें विदेशी सरकारों से लिए गए ऋण भी आते हैं।
घाटे को तीन तरीकों से पूरा किया जा सकता है: जनता से उधार लेकर, बैंकों से उधार लेकर या नई मुद्रा जारी करके।
परीक्षा में भ्रम: नई मुद्रा जारी करने से महँगाई बढ़ने की आशंका सबसे अधिक होती है। इससे खर्च करने की नई क्षमता पैदा होती है, लेकिन उसके अनुपात में अतिरिक्त वस्तुएँ उपलब्ध नहीं होतीं।
उधार लेने से केवल पहले से मौजूद पैसा सरकार के हाथ में आता है। मुद्रा की कुल आपूर्ति में बहुत कम बदलाव होता है।

याद रखें: देनदारी बढ़े या परिसंपत्तियाँ घटें = पूंजीगत प्राप्ति। नियमित आय, जिसमें दिए गए ऋण पर मिला ब्याज भी शामिल है = राजस्व प्राप्ति।

सही या गलत: सरकार द्वारा दिए गए ऋण पर प्राप्त ब्याज एक पूंजीगत प्राप्ति है।

सही या गलत: घाटे को पूरा करने के लिए नई मुद्रा जारी करने से महँगाई बढ़ने की आशंका सबसे कम होती है।

भाग 2: पैन (PAN), BEPS और आर्थिक सर्वेक्षण

यह भी जानें

पैन (PAN) से क्या पता चलता है

पैन (PAN) अक्षरों और अंकों का कोई बेतरतीब समूह नहीं है। इसके दसों अक्षरों और अंकों की भूमिका आयकर विभाग ने तय की है। उदाहरण के लिए ALWPG5809L को लें।
पहले तीन अक्षर AAA से ZZZ तक के क्रम में होते हैं। अपने आप में इनका कोई अलग अर्थ नहीं होता।
चौथा अक्षर धारक की श्रेणी बताता है। परीक्षा में इसी पर सवाल पूछे जाते हैं।
किसी व्यक्ति के लिए पाँचवाँ अक्षर उसके उपनाम का पहला अक्षर होता है। कंपनी या व्यक्ति के अलावा किसी अन्य संस्था के लिए यह उसके नाम का पहला अक्षर होता है।
अगले चार अंक 0001 से 9999 तक की क्रम संख्या होते हैं।
दसवाँ अक्षर या अंक जाँच के लिए होता है। यह टाइप करने की गलतियाँ पकड़ने में मदद करता है, जिससे विभाग कई गलतियों की अपने आप पहचान कर सकता है। इसका सटीक सूत्र प्रकाशित नहीं किया गया है।
(स्रोत: आयकर विभाग)

चौथा अक्षर	धारक
P	व्यक्ति
C	कंपनी
H	हिंदू अविभाजित परिवार (HUF)
F	फर्म या सीमित दायित्व भागीदारी (LLP)
A	व्यक्तियों का संघ (AoP)
T	न्यास (Trust)
B	व्यक्तियों का समूह (BOI)
L	स्थानीय प्राधिकरण
J	कृत्रिम विधिक व्यक्ति
G	सरकारी एजेंसी

कर आधार का क्षरण और लाभ स्थानांतरण, और MLI

कर आधार का क्षरण और लाभ स्थानांतरण (BEPS) बहुराष्ट्रीय कंपनियों की इस्तेमाल की जाने वाली एक तरकीब है।
वे अलग-अलग देशों के कर नियमों में खामियाँ ढूँढ़ती हैं और फिर अपना लाभ कम कर वाले देशों में स्थानांतरित करके कुल कर देनदारी घटाती हैं।
इससे निपटने के लिए भारत ने 2019 में OECD के बहुपक्षीय लिखत (MLI) का अनुसमर्थन किया।
MLI भारत की मौजूदा कर संधियों में संशोधन करता है और उनकी खामियाँ दूर करता है।

आर्थिक सर्वेक्षण

आर्थिक सर्वेक्षण हर साल केंद्रीय बजट से ठीक पहले जारी होता है।
इसमें पिछले वर्ष के दौरान अर्थव्यवस्था के प्रदर्शन की समीक्षा की जाती है।

सही या गलत: PAN का चौथा अक्षर धारक की श्रेणी बताता है।

सही या गलत: बहुराष्ट्रीय कंपनियों के लाभ स्थानांतरण से निपटने के लिए भारत ने 2019 में OECD के बहुपक्षीय लिखत का अनुसमर्थन किया।

भाग 3: राजकोष को लगा एक वास्तविक झटका

जानना उपयोगी है

2008 के संकट के दौरान घाटा

2007-08 में भारत का राजकोषीय घाटा GDP का 2.6% था, जो FRBM अधिनियम के अनुरूप एक नियंत्रित स्तर था।
फिर 2008 का वैश्विक वित्तीय संकट आया। इस झटके से निपटने के लिए सरकार ने खर्च बहुत बढ़ा दिया। घाटा बढ़कर GDP का 6.6% हो गया। पृष्ठ पर इन दोनों आँकड़ों का स्रोत नहीं दिया गया है, इसलिए इन्हें अनुमानित मानें।
राजकोषीय अनुशासन बहाल करने में कई साल लगे। लगभग एक दशक बाद, 2016-17 तक ही घाटा वापस GDP के करीब 3.5% पर आ पाया।
किसी वास्तविक झटके का असर अपने-आप जल्दी खत्म नहीं होता।

सही या गलत: संकट के लगभग दो वर्षों के भीतर भारत का राजकोषीय घाटा 2008 से पहले के स्तर पर लौट आया था।

भाग 4: समसामयिक घटनाएँ, बजट 2026-27

जानना बहुत उपयोगी है

केंद्रीय बजट 2026-27 में राजकोषीय घाटे का लक्ष्य GDP का 4.3% रखा गया। यह 2025-26 के 4.4% (संशोधित अनुमान) से थोड़ा कम है।
इसमें एक नया आधार लक्ष्य भी तय किया गया: वित्त वर्ष 30-31 तक ऋण-GDP अनुपात 50% (±1%) करना।
यह FRBM अधिनियम के निश्चित वार्षिक घाटा लक्ष्य तय करने वाले पुराने तरीके की जगह लेता है।
इसका क्या मतलब है? भारत अब कई वर्षों के ऋण अनुपात पर ध्यान देता है, केवल एक वर्ष के घाटे के आँकड़े पर नहीं।
(स्रोत: PIB, केंद्रीय बजट 2026-27 की मुख्य बातें)

सही या गलत: बजट 2026-27 ने निश्चित वार्षिक घाटा लक्ष्यों की जगह ऋण-GDP अनुपात को आधार बनाया।

सोचकर समझें: सरकार द्वारा दिए गए ऋण पर मिलने वाला ब्याज राजस्व प्राप्ति क्यों है?

इससे न कोई देनदारी बनती है और न कोई परिसंपत्ति घटती है। यह नियमित आय है। उधारी और विनिवेश से परिसंपत्तियों और देनदारियों की स्थिति बदलती है।

परीक्षा में बढ़त

पिछले वर्षों के प्रश्न

परीक्षा में इस विषय को कैसे पूछा जाता है।

CAPF (ACs) 2026बजट 2026-27 के बारे में चार दावे: सकल कर राजस्व GDP का 11.2%; प्रत्यक्ष कर, अप्रत्यक्ष कर से कम; प्रभावी पूँजीगत व्यय, पूँजीगत व्यय से कम; निजी उपयोग की वस्तुओं पर आयात शुल्क 20% से घटाकर 10%। केवल पहला और चौथा दावा सही है। प्रत्यक्ष कर (GDP का 6.9%), अप्रत्यक्ष कर (4.3%) से अधिक है। प्रभावी पूँजीगत व्यय (₹17.15 लाख करोड़), पूँजीगत व्यय (₹12.22 लाख करोड़) से अधिक है। प्रश्नपत्र देखें.
UPSC CSP 2025, Q10पूँजीगत प्राप्तियाँ देनदारी पैदा करती हैं; उधारी और विनिवेश पूँजीगत प्राप्तियाँ हैं; ऋणों पर प्राप्त ब्याज देनदारी पैदा करता है। सही: केवल पहले दो कथन। प्रश्न देखें.
UPSC CSP 2022, Q9नई तकनीक हासिल करना पूँजीगत व्यय है; ऋण से वित्त जुटाना पूँजीगत व्यय है और इक्विटी से वित्त जुटाना राजस्व व्यय है। सही: केवल पहला कथन। ऋण और इक्विटी दोनों पूँजीगत प्राप्तियाँ जुटाने के तरीके हैं। प्रश्न देखें.
UPSC CSP 2022, Q10क्या परिवारों की वित्तीय बचत से सरकार की उधारी के लिए धन मिलता है, और क्या आंतरिक ऋण में दिनांकित प्रतिभूतियों का बड़ा हिस्सा होता है? दोनों कथन सही हैं। प्रश्न देखें.
UPSC CSP 2021, Q10सबसे अधिक महँगाई किससे बढ़ती है: सार्वजनिक ऋण चुकाने, जनता से उधार लेने, बैंकों से उधार लेने या नया पैसा बनाने से? नया पैसा बनाने से। प्रश्न देखें.
UPSC CSP 2016, Q12क्या परिसंपत्तियाँ खरीदने पर खर्च, विदेशी सरकारों से लिए गए ऋण और राज्यों को दिए गए ऋण—तीनों पूँजी बजट का हिस्सा हैं? हाँ, तीनों। विदेशी ऋण प्राप्तियाँ हैं। बाकी दोनों व्यय हैं। प्रश्न देखें.
UPSC CSP 2016, Q60BEPS को आम तौर पर बहुराष्ट्रीय कंपनियों की कर चोरी रोकने के संदर्भ में देखा जाता है। प्रश्न देखें.
UPSC CSP 2015, Q4क्या कर-GDP अनुपात में गिरावट का अर्थ आर्थिक वृद्धि धीमी होना, आय वितरण में असमानता बढ़ना या दोनों है? केवल आर्थिक वृद्धि धीमी होना। प्रश्न देखें.
UPSC CSP 2017, Q94क्या पिछले दशक में GDP के अनुपात के रूप में भारत का कर राजस्व और राजकोषीय घाटा, दोनों लगातार बढ़े? दोनों में से कोई भी लगातार नहीं बढ़ा। दोनों में तेज उतार-चढ़ाव हुए, खासकर 2008 के आसपास। प्रश्न देखें.

झटपट सवाल-जवाब (Q&A)

क्या दिए गए ऋणों पर मिलने वाला ब्याज पूँजीगत प्राप्ति है?

नहीं। यह राजस्व प्राप्ति है।

घाटे की भरपाई का कौन-सा तरीका सबसे अधिक महँगाई बढ़ाता है?

नया पैसा बनाना।

PAN का चौथा अक्षर क्या बताता है?

धारक की श्रेणी।

MLI क्या करता है?

मुनाफे को दूसरे देशों में स्थानांतरित करने की गुंजाइश खत्म करने के लिए कर संधियों में बदलाव करता है।

2026-27 में राजकोषीय नीति का नया आधार क्या है?

वित्त वर्ष 30-31 तक ऋण-GDP अनुपात 50% (±1%) रखना।

0 / 6 सही

🎲 अभ्यास: बजट, कर और राजकोषीय नीति

इस विषय का 1 सत्यापित प्रश्न।

🎲 भारतीय अर्थव्यवस्था का और अभ्यास